ANALISIS PERBEDAAN TRADING VOLUME ACTIVITY (TVA) DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN STOCK SPLIT (Studi Kasus Pada Perusahaan Go Public yang melakukan Stock Split di Bursa Efek Indonesia Periode 2013)

RACHMAD DWIYANTO, NUR (2015) ANALISIS PERBEDAAN TRADING VOLUME ACTIVITY (TVA) DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN STOCK SPLIT (Studi Kasus Pada Perusahaan Go Public yang melakukan Stock Split di Bursa Efek Indonesia Periode 2013). S1 thesis, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa.

Text
ANALISIS PERBEDAAN TRADING VOLUME ACTIVITY DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN STOCK SPLIT (STUDI KASUS PA~1.pdf - Published Version
Restricted to Registered users only
Download (4MB)

Abstract

ABSTRACT Stock split is one way to improve the liquidity of the company stocks . By split the nominal value of stocks and shared stocks with the split factor.This research aims to analyze differentiation of Trading Volume Activity and Abnormal Return before and after stock split announcement. The population of research are the company which did stock split activity and listed at Indonesia Stock Exchange during period 2013, with 9 samples chosen by purposive sampling method . Analyzing technic used in this research is Two Paired Samples test analysis. That is analyze the difference on average of Trading Volume Activity and Abnormal Return period before and after stock split. Which abnormal return calculated using market model method. According to the result of analysis to first hypothesis that there is no difference significantly between average trading volume activity before and after stock split announcement. While for second hypothesis the result are there is no difference significantly between average abnormal return before and after stock split announcement. The meaning is trading volume activity and abnormal return did not get reaction from the market significantly. Keyword : stock split, trading volume activity (TVA), abnormal return.

Item Type:

Thesis (S1)

Contributors:

Contribution	Contributors	NIP/NIM
Thesis advisor	Sanusi, Fauzi	196008262003121001
Thesis advisor	Utami, Ika	197511222005012001

Additional Information:

ABSTRAK Stock split merupakan salah satu cara perusahaan untuk meningkatan likuiditas saham. Dengan cara memecah nilai nominal saham dan saham yang beredar sesuai dengan split factor. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan Trading Volume Activity (TVA) dan Abnormal Return sebelum dan sesudah stock split. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang melakukan aktivitas stock split dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2013, dengan 9 sampel yang dipilih menggunakan purposive sampling. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian adalah analisis uji beda dua rata-rata. Yaitu menganalisis perbedaan secara rata-rata Trading Volume Activity dan Abnormal Return periode sebelum dan setelah stock split. Dengan abnormal return dihitung dengan menggunakan metode market model. Berdasarkan hasil penelitian ini bahwa pada hipotesis pertama tidak ada perbedaan yang signifikan rata-rata volume perdagangan sebelum dan sesudah pemecahan saham. Sedangkan hipotesis kedua menunjukkan bahwa tidak terdapat perebedaan yang signifikan rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah pemecahan saham. Artinya volume perdagangan saham dan abnormal return tidak mendapatkan reaksi dari pasar secara signifikan. Kata Kunci : stock split, trading volume activity (TVA), abnormal return.

Uncontrolled Keywords:

stock split, trading volume activity (TVA), abnormal return. stock split, trading volume activity (TVA), abnormal return.

Subjects:

H Social Sciences > HB Economic Theory

Divisions:

05-Fakultas Ekonomi dan Bisnis
05-Fakultas Ekonomi dan Bisnis > 61201-Program Sarjana Manajemen

Depositing User:

Perpustakaan Pusat

Date Deposited:

25 Oct 2021 04:57

Last Modified:

25 Oct 2021 04:57