NURITANINGRUM, SUCI (2019) ANALISIS PERBANDINGAN PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM DENGAN MENGGUNAKAN SINGEL INDEX MODEL DAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Terdapat Dalam Indeks LQ-45 Di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2013 – Agustus 2017). S1 thesis, UNIVERSITAS SULTAN AGENG TIRTAYASA.
![[img]](https://eprints.untirta.ac.id/style/images/fileicons/text.png) |
Text
ANALISIS PERBANDINGAN PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM DENGAN MENGGUNAKAN SINGEL INDEX MODEL DAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL.PDF Restricted to Registered users only Download (8MB) |
Abstract
Suci Nuritaningrum, 5551150144, Thesis, Comparative Analysis of the Formation of Optimal Stock Portfolios by Using the Single Index Model and Capital Asset Pricing Model (Empirical Study of Companies in the LQ-45 Index on the Indonesia Stock Exchange for February 2013 - August 2017), under the guidance of Drs . H. Sriyanto, M.Sc and Enok Nurhayati, S.E ,. M.Sc., Department of Management, Faculty of Economics and Business, Sultan Ageng Tirtayasa University, 2019. This study aims to analyze the formation of an efficient portfolio so as to produce an optimal portfolio of assets using the Single Index Model and the Capital Asset Pricing Model. Apart from that, this study also aims to find out the results of an optimal portfolio formation analysis seen from the difference in Return and to find out which stocks are included in the LQ-45 Index on the Indonesia Stock Exchange which are classified as optimal portfolios. The population used in this study is the company listed in the ILQ-45 list, namely the classification of 45 stocks that are most actively traded on the Indonesia Stock Exchange in the period February 2013 - August 2017. The sample selection technique in this study is using purposive sampling method and obtained a sample of 39 out of 69 population numbers. The data used is a monthly data closing price according to the period of the study period. The results of this study indicate that stocks that meet the optimal portfolio criteria amount to 23 shares which are used with the Single Index Model method and there are 2 shares with the Capital Asset Pricing Model method. Shares that are included in the optimal portfolio candidate are stocks that have been previously tested and have ERB results> Ci. The Single Index Model cannot provide good results in explaining the relationship between stock returns and risks in LQ-45 companies compared to the Capital Asset Pricing Model. Thus it can be concluded that investors must think rationally to analyze in using the right method and easy to invest, resulting in the formation of an optimal stock portfolio with a certain level of risk. Keywords: Optimal Portfolio, Efficient Portfolio, Single Index Model, Capital Asset Pricing Model, Risk and Returns, Expected Benefit Level, Excess Return To Beta, Cut-Off-Rate
| Item Type: | Thesis (S1) | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Contributors: |
|
|||||||||
| Additional Information: | Suci Nuritaningrum, 5551150144, Skripsi, Analisis Perbandingan Pembentukan Portofolio Optimal Saham Dengan Menggunakan Single Index Model Dan Capital Asset Pricing Model (Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdapat dalam Indeks LQ-45 Di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2013 – Agustus 2017), dibawah bimbingan Drs. H. Sriyanto, M.Si dan Enok Nurhayati, S.E,. M.Si, Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa, 2019. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pembentukan portofolio yang efisien sehingga menghasilkan portofolio aham yang optimal dengan menggunakan Model Indeks Tunggal dan Capital Asset Pricing Model. Selain dari itu, penelitian ini juga bertujuan untuk mengetahui hasil dari analisis perbandingan pembentukan portofolio optimal yang dilihat dari perbedaan Return dan untuk mengetahui saham-saham mana sajakah yang masuk ke dalam Indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia yang tergolong dalam portofolio optimal. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang tercatat dalam list Indeks LQ-45 yaitu penggolongan 45 saham yang paling aktif diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia pada periode Februari 2013 – Agustus 2017. Teknik pemilihan sample dalam penelitian ini yaitu menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh sampel berjumlah 39 dari 69 jumlah populasi yang ada. Data yang digunakan adalah data closing price bulanan sesuai dengan masa periode penelitian. Hasil penelitian ini menunjukan bahawa saham-saham yang memenuhi kriteria portofolio optimal berjumlah 23 saham yang digunakan dengan metode Single Index Model dan terdapat 2 saham dengan metode Capital Asset Pricing Model. Saham yang termasuk ke dalam kandidat portofolio optimal merupakan saham yang sebelumnya telah diuji dan memiliki hasil ERB > Ci. Single Index Model tidak dapat memberikan hasil yang baik dalam menjelaskan hubungan antara return dan risiko saham pada perusahaan LQ-45 dibandingkan dengan Capital Asset Pricing Model. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa investor harus berfikir rasional untuk menganalisis dalam menggunakan metode yang tepat dan mudah dalam berinvestasi sehingga menghasilkan pembentukan portofolio saham optimal dengan tingkat risiko tertentu. Keywords: Portofolio Optimal, Portofolio Efisien, Single Index Model, Capital Asset Pricing Model, Risk and Return, Expected Return, Excess Return To Beta, Cut-Off-Rate | |||||||||
| Subjects: | H Social Sciences > HB Economic Theory | |||||||||
| Divisions: | 05-Fakultas Ekonomi dan Bisnis 05-Fakultas Ekonomi dan Bisnis > 61201-Program Sarjana Manajemen |
|||||||||
| Depositing User: | Admin Eprints Untirta | |||||||||
| Date Deposited: | 13 Oct 2021 08:01 | |||||||||
| Last Modified: | 13 Oct 2021 08:01 | |||||||||
| URI: | http://eprints.untirta.ac.id/id/eprint/2856 |
Actions (login required)
 |
View Item |